Work process

Step by step

Популярное

Что такое ПАО и АО – определение, характеристики, отличия

Что такое ПАО и АО – определение, характеристики, отличия | читайте в нашей статье.

ПОДРОБНЕЕ

Что такое акции паевого инвестиционного фонда

Какой бывает структура и содержание бизнес-плана предприятия.

ПОДРОБНЕЕ

Структура и содержание бизнес-плана предприятия

Какой бывает структура и содержание бизнес-плана предприятия.

ПОДРОБНЕЕ

Разделы


Главная - Что такое пассивные инвестиции

Что такое пассивные инвестиции?

что такое пассивные инвестиции


Пассивные инвестиции это способ вложения капитала, при котором исключается непосредственное участие самого инвестора в управлении вложенными им средствами. Инструментом заработка при этом служит инвестиционный портфель с высокой степенью диверсификации. Он формируется на основе предпочтений инвестора и преследуемых им целей. От него требуется разработка личной стратегии, выбор подходящего объекта, т. е. актива и принятие инвестиционных решений. Стратегия инвестирования базируется на ожидании выгод от пассивных инвестиций. Отличительной чертой этого типа инвестиций является отсутствие участия в них самого инвестора, лишенного, к тому же, доступа к управлению активом, в который был вложен его капитал.

Инвестиционные посредники

Пассивный вид инвестирования осуществляется благодаря инвестиционным посредникам. Ими могут быть: 

  • Консультанты; 
  • Компании и фонды, предоставляющие услуги такого рода; 
  • Инвестиционные банки; 
  • Трейдеры либо брокеры.

Основные особенности

Прибыль от пассивного инвестирования приносит личный капитал пассивного инвестора, но не его усилия, так как самими инвестициями занимаются третьи лица, управляющие его средствами. Взаимодействие между инвестором и лицом, управляющим его капиталом, регулируется посредством двустороннего договора. 

Подразумевается долгосрочный характер таких вложений при значительном объеме капитала, вложенного в фонды с высоким уровнем диверсифицирования. В основе их деятельности лежит принцип ребалансировки портфеля при распределении активов. При умеренном доходе они создают условия для максимальной защиты капитала. 

Хотя ежегодная инфляция, неприкасаемость вложенных средств и ошибка в оценке уровня доходности избранного актива могут помешать достижению ожидаемых целей капиталовложения, пассивный способ вложения капитала или пассивное инвестирование продолжает оставаться одним из наиболее распространенных видов инвестиций долгосрочного плана.

Примеры пассивного инвестирования

Рассмотрим наиболее популярные примеры пассивных инвестиций: 

  1. Приобретение даже единичной акции с целью ее долгосрочного держания и получения прибыли в виде увеличения ее цены или дивидендного дохода будет пассивной инвестицией.
  2. Интересна инвестиционная стратегия в индексе - покупка индекса (набора активов). Структура индекса такова, что поставщик индекса периодически его меняет. Предположим, что одни акции покидают индекс, уступая место другим, из-за каких-то заранее установленных правил. Например, индекс Доу-Джонса - это сумма значений тридцати крупнейших американских компаний. С момента создания индекса в 1896 году его первоначальный состав постоянно менялся. Последняя компания в первоначальном составе, General Electric (тикер GE), покинула индекс только два года назад. Индекс представляет собой готовый инвестпортфель, который вы должны держать на своем счету. ETFs отлично подходят для инвестирования в индексы, вам не нужно думать о портфеле и покупать отдельные акции или товары - для отслеживания индекса вам просто нужно купить долю в таком фонде. 
  3. Если вы купили и сдали в аренду квартиру на длительный срок, то это можно считать пассивной инвестицией. Хотя покупка одной квартиры не исключает риска простоя, неполучения дохода, изменения привлекательности расположения квартиры и так далее. 
  4. Депозит в банковском учреждении также можно отнести к пассивным инвестициям, хотя это не совсем выгодно в течение длительного времени. Банковское учреждение является своего рода посредником между вами и вашими деньгами и берет деньги для своего посредничества. Так же, как и банк, вы можете купить определенные активы сами - акции, облигации, товары. Кроме того, депозитная ставка - это рыночная стоимость, она может как расти, так и падать, что приводит к снижению доходности ваших инвестиций. 
  5. Если вы переводите средства в траст, для вас это пассивная инвестиция. Для вас - да, но не для ваших денежных средств. Менеджер траста может активно управлять вашими деньгами.